Kiểu mở cửa và kiểu ngày
Ba mươi phút đầu cho biết ai đang cầm trịch. Phân loại phiên mở cửa, rồi cả ngày, và đừng trade mọi phiên theo cùng một cách.
01Giờ đầu tiên là chiếc máy đo độ quyết tâm
Đứng trước cửa một trung tâm thương mại vào buổi sáng xả kho thanh lý thật sự và quan sát đám đông lúc cửa vừa mở. Không ai đi dạo cả. Người ta bước nhanh, cùng một hướng, đi thẳng tới món hàng đã nhắm sẵn, và các lối đi sau lưng họ vắng tanh. Giờ nhìn đúng cánh cửa đó vào một sáng thứ Ba bình thường: khách thong thả bước vào, cầm món này lên, đặt lại xuống, rồi lượn về phía lối vào. Bạn không cần xem một tờ hoá đơn nào để biết buổi sáng nào có sự quyết tâm. Vài phút lưu lượng người đầu tiên đã nói hết.
Giờ open 08:30 của futures chính là khoảnh khắc cửa được mở. Suốt phiên đêm, ES giao dịch trong một đám đông mỏng: phiên Á, London, vài desk lẻ. Đến giờ open, dòng người tham gia sâu nhất của cả ngày ập vào cùng lúc, và ai đã vào vị thế qua đêm giờ phải đối mặt với họ. Giả sử phiên đêm mua đẩy giá từ 5.636 lên 5.654. Nếu phiên ngày open ở 5.650 rồi lập tức đánh xuyên xuống 5.644, toàn bộ phe long qua đêm âm tiền chỉ sau vài phút, và lệnh thoát của họ trở thành nhiên liệu cho cú đi ngược chính họ. Giá open không chỉ là một con số; đó là lúc thị trường soát vé những ai đã giao dịch trong bóng tối.
Vậy nên ba mươi đến sáu mươi phút đầu trả lời hai câu hỏi mà không indicator nào trả lời được: hôm nay có ai đang sốt ruột không, và sốt ruột ở phía nào? Một thị trường có người chơi khung lớn buộc phải mua sẽ hành xử như đám đông ngày xả kho, rời mức open thật nhanh và không quay lại. Một thị trường không ai sốt ruột sẽ như đám khách sáng thứ Ba, lượn lờ quanh giá open. Cả chương này là bộ từ vựng cho hai kiểu lưu lượng người đó.
02Bốn cách rời mức open
Thước đo của bạn là một mức giá duy nhất: giá open. Quan sát phiên đấu giá làm gì với nó. Chữ ký mạnh nhất là Open-Drive: giá rời đi theo một hướng ngay trong những phút đầu và không bao giờ quay lại xuyên qua mức open. Có ai đó đã đến với khối lượng lớn và quyết định chốt sẵn từ đêm qua; họ không mặc cả. Đây cũng là kiểu nhận ra sớm nhất, đôi khi chỉ sau năm mười phút. Kế đến là Open-Test-Drive: giá thăm dò một phía của mức open, không tìm thấy giao dịch ở đó, rồi quay đầu drive về phía ngược lại. Cú thăm dò thất bại là một món quà, vì cái test đó rất thường trở thành extreme của cả ngày, nghĩa là thị trường vừa trao cho bạn điểm đặt rủi ro rõ ràng nhất phiên.
Open-Rejection-Reverse khởi đầu giống một cú drive: giá rời open với vẻ đầy quyết tâm, đi được một đoạn, rồi bị chặn lại giữa buổi sáng và đảo chiều XUYÊN ngược qua mức open. Phía khởi xướng có ý đồ thật nhưng phía phản ứng mạnh hơn, nên độ quyết tâm ở mức vừa và bị chia đôi, và bạn không thể dán nhãn cho tới khi cú đảo chiều thực sự cắt lại qua open, thường là ba mươi đến sáu mươi phút sau. Cuối cùng là Open-Auction: giá xoay vòng quanh mức open mà không có chút quyết tâm nào, lên vài điểm, xuống vài điểm, rồi quay lại. Ở đây phải tách theo vị trí. Open-Auction NẰM TRONG range hôm qua là sự uể oải lành mạnh: không ai sốt ruột xuất hiện, cứ chờ rotation. Open-Auction NẰM NGOÀI range hôm qua mới là sự im ắng nguy hiểm: giá đang ở xa vùng value được thống nhất gần nhất, vậy mà không ai chỉnh nó về. Thị trường đang đấu giá bình thản ở một nơi chưa từng có giao dịch hai chiều, và khi thế giằng co đó vỡ, nó thường vỡ rất dữ, vì quanh đó không có vùng đồng thuận nào đỡ lại.
03Kiểu ngày: bao nhiêu khung thời gian đã nhập cuộc
Kiểu open là hạt giống; Initial Balance là khung tranh. IB là range của giờ đầu tiên, chu kỳ A và B, và kiểu ngày đơn giản là câu chuyện thị trường làm gì với cái khung ấy: mở rộng ra ngoài bao xa, về mấy phía, và đóng cửa ở đâu. Trend day mở rộng theo một hướng gần như suốt phiên. IB chỉ là một phần nhỏ của range cuối ngày, thường dưới một phần ba, chu kỳ nào cũng giao dịch vượt qua chu kỳ trước, và giá đóng cửa nằm sát extreme. Một khung thời gian nắm toàn quyền và phía bên kia không một lần đáp trả nghiêm túc. Đây là kiểu ngày bạn tuyệt đối KHÔNG được đánh ngược, ở bất kỳ giờ nào, với bất kỳ cảm giác 'quá mua' nào.
Normal day là tính khí ngược lại: IB rộng, sau đó gần như không có range extension, phe phản ứng bán ở mép trên khung và mua ở mép dưới. Normal Variation day, kiểu phổ biến nhất, mở rộng IB về một hướng đến khoảng gấp đôi bề rộng của nó rồi tìm được balance ở đó. Cặp đáng chú ý nhất là cặp cuối. Neutral day mở rộng ra CẢ HAI phía của IB: phe mua chủ động phá mép trên, phe bán chủ động phá mép dưới, hai khung thời gian công khai đánh nhau. Nếu trận đấu kết thúc ở nơi nó bắt đầu, đóng cửa ở giữa, đó là Neutral. Nếu một phía thắng trong giờ cuối và giá đóng ở một extreme, đó là Neutral-Extreme, và kẻ thắng muộn ấy là thông tin thật sự cho giờ open ngày mai.
Mấy hình bóng này so bằng mắt dễ hơn tả bằng lời, nên khung dựng hình xếp năm hình cạnh nhau trên chung một lưới giá và một cái đồng hồ: bốn kiểu vừa gọi tên, cộng thêm một Double Distribution day mà mấy đoạn trên không tả. Neutral-Extreme không phải hình bóng thứ sáu; nó là hình neutral với giá đóng cửa nằm hẳn về một đầu thay vì ở giữa, nên nó được dạy ngay trong phần neutral day chứ không được vẽ thành một hình riêng. Chọn một kiểu và xem nó dựng lên theo từng chu kỳ: câu hỏi nằm dưới tất cả là phiên đó đã làm gì với cái khung mà giờ đầu tiên vẽ ra.
Một Trend day lên, vẽ dưới dạng profile. Hãy đọc hình dáng trước khi đọc chú thích: IB là phần đế mỏng, và mọi chữ cái sau B đều sống ở cao hơn các chữ trước nó.
Giờ vẽ đúng bài đó cho một Neutral day. Để ý hình bóng khác hẳn: một cái bụng dày, và những chữ cái lẻ loi thò ra ở CẢ HAI đầu của IB.
04Bộ quy tắc thực chiến: bề rộng IB, ATR và một lịch xét lại
Đến 09:30 bạn có trong tay hai đầu vào đo đếm được: kiểu open đã ghi lại trong nửa giờ đầu, và bề rộng IB chia cho một range trung bình gần đây, chẳng hạn range RTH trung bình 10 ngày làm thước ATR. Từng đầu vào riêng lẻ không phân loại được ngày; gộp lại thì chúng dồn xác suất rất mạnh. IB hẹp là một cái khung chưa hoàn thiện, dễ bị mở rộng; IB rộng là cái khung đã xong, khó rời. Đem điều đó nhân với chiếc thang quyết tâm ở phần 02, bạn có một bảng xác suất nhỏ đáng giá hơn phần lớn indicator.
Hình minh hoạ chạy đúng một lần xét lại như vậy trên một buổi sáng của riêng nó. Chu kỳ A và B chốt một cái khung mười sáu điểm, C xuyên thẳng qua mép trên tám điểm, và tới đó hai kết cục in giống hệt nhau; chỉ hai chu kỳ tiếp theo là khác. Lật qua lại giữa chúng: một kết cục trả tiền thật cho vùng giá cao hơn và kéo value lên theo sau cú phá, kết cục kia trả lại từng tick vào trong khung chỉ sau ba mươi phút. Cú phá chưa bao giờ là thông tin. Thứ đáp lại nó mới là.
05Tự kiểm tra
06Engine dùng những điều này ra sao, và câu hỏi kế tiếp
Bộ phân loại này không phải đồ trang trí; nó chính là biến điều kiện phía sau các con số xác suất đầu phiên của engine. Lúc 09:00, engine dán nhãn cho cú open bằng đúng bốn kiểu bạn vừa học, đo IB đang hình thành so với ATR gần đây, rồi công bố P(IBH) và P(IBL): xác suất mép trên hoặc mép dưới của initial balance bị phá. Một cú drive lên thoát khỏi value với cái khung hẹp đẩy P(IBH) lên vùng ngoài 70% và bỏ đói P(IBL); một cú open kiểu auction trong range để cả hai con số quanh quẩn mức sấp ngửa. Mỗi lời phán như vậy đều được chấm điểm với những gì phiên đó thực sự làm, và đó là lý do các con số này đáng tin hơn một linh cảm.
Còn một câu hỏi đang bỏ ngỏ, và nó là chủ đề của chương sau. Hai buổi sáng có thể in ra hai cú Open-Drive lên giống hệt nhau với hai cái IB hẹp giống hệt nhau, mà vẫn mang hai ý nghĩa khác nhau, vì một cú drive lên để thoát khỏi value hôm qua còn cú kia drive ngược VÀO trong đó. Value hôm nay đang hình thành ở đâu so với hôm qua, cao hơn, thấp hơn, nằm trong hay chồng lấn, chính là hệ toạ độ mà mọi kiểu open sống bên trong. Chương 4 sẽ dựng hệ toạ độ ấy.