Học Market Profile

Đang vội? Phần tra cứu nhanh bên dưới phủ hết từ vựng; còn các chương dạy bạn tư duy bằng thứ từ vựng đó.

1. 01Giá đang ở đâu so với value hôm qua?

   Trong value nghiêng về giao dịch hai chiều; được chấp nhận bên ngoài nghiêng về tiếp diễn. Cả hai chỉ là giả thuyết, không phải lời hứa.

2. 02Inventory qua đêm.

   Nếu phiên overnight đang net long (giá nằm sát đỉnh range của nó), thị trường thường fade lại ngay sau khi mở cửa.

3. 03Gap mở cửa.

   Xem độ lớn của gap và fill rate trong quá khứ trước khi mặc định rằng nó sẽ được lấp.

4. 04Hai biên của Initial Balance.

   Phá dứt khoát range của giờ đầu tiên kèm follow-through thường định hình nhịp của cả ngày.

5. 05Naked POC và poor high/low ở phía trên lẫn phía dưới.

   Đó là các mốc cấu trúc và mục tiêu tiềm năng; bối cảnh quyết định giá phản ứng hay xuyên qua.

TPO

Time-Price Opportunity. Mỗi chữ cái đánh dấu một khung 30 phút có giao dịch tại mức giá đó, nên cột chữ cái càng dày thì thị trường càng ở lại đó lâu. Khung đầu tiên là A, khung thứ hai là B, và cứ thế (chữ thường dành cho phiên overnight). Hàng chữ cái càng dài nghĩa là mức giá đó được cuộc đấu giá quay lại liên tục.

POC

Point of Control: mức giá có nhiều TPO nhất trong phiên, cho thấy mức chấp nhận cao nhất theo thời gian. Nó không nhất thiết trùng với volume point of control. Trong những ngày cân bằng, giá thường xoay quanh POC; POC dịch dần lên hay xuống là thông tin về hướng đi.

VPOC

Volume Point of Control: mức giá có khối lượng giao dịch lớn nhất. Khi VPOC và POC lệch nhau, thời gian và khối lượng đang kể hai câu chuyện khác nhau.

Value Area

Dải giá chứa khoảng 70% hoạt động của phiên, giới hạn bởi VAH (value area high) và VAL (value area low). 'Value' là nơi giao dịch thực sự diễn ra. Mở cửa bên trong value cho thấy thị trường cân bằng; mở cửa ngoài value rồi được chấp nhận ở đó cho thấy một nhịp đi có hướng.

VAH

Value Area High: mép trên của dải value ~70%. Sự chấp nhận phía trên củng cố giả thuyết tăng; bị từ chối có thể nghiêng về xoay lại vào value.

VAL

Value Area Low: mép dưới của dải value ~70%. Sự chấp nhận phía dưới củng cố giả thuyết giảm; bị từ chối có thể nghiêng về xoay lại vào value.

Initial Balance

Range của giờ đầu tiên trong phiên chính (hai khung 30 phút đầu). Phá ra khỏi IB kèm follow-through thường định hướng cho cả ngày.

Naked POC

POC của một phiên trước mà giá chưa quay lại kể từ đó. Đây là mốc cấu trúc và mục tiêu tiềm năng, không phải nam châm được bảo đảm. Trên biểu đồ, nó là đường đứt nét kéo dài tới hiện tại kèm dấu ⌀.

Poor High / Low

Cực trị phiên không có phần thu hẹp bằng single print, nên cuộc đấu giá kết thúc bằng một mặt phẳng thay vì excess. Thường bị quay lại và sửa về sau.

Excess

Một đuôi single print tại cực trị phiên, nơi bên mua hoặc bên bán đã từ chối dứt khoát những mức giá đó. Dấu hiệu cuộc đấu giá đã xong việc ở đầu đó.

Single prints

Những mức giá chỉ giao dịch trong đúng một khung 30 phút, tức thị trường đi qua rất nhanh. Chúng đánh dấu hoạt động chủ động và thường bị quay lại test.

Overnight inventory

Vị trí của giá trong range phiên overnight (ETH) ngay trước giờ mở cửa: gần đỉnh nghĩa là trader đang net long, gần đáy là net short. Inventory lệch hẳn một bên thường được điều chỉnh lại sau khi mở cửa.

Gap fill

Giá mở cửa hôm nay so với giá đóng cửa hôm qua. 'Filled' nghĩa là giá đã quay về chạm mức đóng cửa trước đó; fill rate là tần suất chuyện đó xảy ra trong quá khứ với thị trường này.

Balance area

Nhiều phiên liên tiếp có value area chồng lên nhau, cho thấy giao dịch hai chiều kéo dài. Breakout chỉ có ý nghĩa khi giá và value được chấp nhận bên ngoài vùng balance.

Bias

Cách engine đọc phiên hôm nay, suy ra từ cách giá đối xử với value của phiên trước: cân bằng, xu hướng tăng/giảm, đấu giá thất bại (breakout chết yểu), hoặc rủi ro thanh lý.

RTH / ETH

RTH là phiên ngày chính thức (08:30–15:00 giờ Chicago với futures chỉ số cổ phiếu). ETH là phiên điện tử qua đêm. Mỗi phiên dựng profile riêng của nó.