Balance và cú phá vỡ

Thị trường nghỉ trong balance và di chuyển khi mất cân bằng. Học cách vẽ vùng bracket, chấm điểm cú phá và tôn trọng cú phá hụt.

01Balance, phóng to một cỡ

Hình dung một hồ chứa trên núi vào một tuần mưa. Thứ Hai mưa, thứ Ba mưa, và nhìn từ ngôi làng phía dưới thì chẳng có gì xảy ra: bờ đập vẫn đứng đó, mực nước nhích lên một chút, thung lũng yên ắng. Nhưng mỗi ngày mưa đều được tích lại, không mất đi đâu cả. Đến lúc bờ đập vỡ, độ lớn của trận lũ không do cơn mưa hôm vỡ quyết định. Nó do số ngày mưa mà lòng hồ đã gom được quyết định.

Chương 1 đã trao cho thị trường hai số: xoay vòng khi hai phía đồng ý bất đồng trong hoà bình, và đi một mạch khi một phía trở nên sốt ruột. Từ đầu giáo trình bạn vẫn đọc hai số ấy bên trong một ngày. Giờ vặn núm to lên một nấc. Chính các ngày cũng xoay vòng và cũng đi. Khi nhiều phiên liên tiếp, mỗi phiên đều dựng một value area chồng lấn lên value area của phiên trước, thì những ngày đó không phải các câu chuyện riêng lẻ. Chúng nối thành một phiên đấu giá lớn hơn, chỉ là nó cần cả tuần để xoay hết một vòng, y như chu kỳ D và chu kỳ E từng nối thành một buổi chiều ở chương 2.

Bài test này là máy móc, không phải cảm tính: value area hôm nay có chồng lấn hôm qua không, và hôm qua có chồng lấn hôm kia không? Chừng nào câu trả lời còn là có, bạn đang nhìn một phiên đấu giá duy nhất trong balance, mặc kệ nến nhảy múa thế nào bên trong. Phiên bản mạnh nhất là inside day, một phiên có toàn bộ biên độ nằm gọn trong biên độ ngày trước: thị trường thậm chí không buồn test lại, nó đơn giản đồng ý với mọi thứ đã nói.

02Vẽ vùng bracket cho trung thực

Một khi đã chấp nhận chuỗi ngày đó là một phiên đấu giá, thì bracket tự vẽ lấy chính nó: mép trên là mức cao nhất mà bất kỳ ngày nào trong chuỗi từng in ra, mép dưới là mức thấp nhất. Extreme của composite, lấy thẳng từ dữ liệu, không phải mấy đường kẻ được xê dịch cho chart trông gọn mắt. Điều này quan trọng vì toàn bộ phương pháp của chương này bám vào hai mép, và một cái mép do bạn tự bịa ra sẽ trao cho bạn những tín hiệu mà thị trường chưa từng phát đi.

03Vì sao balance là năng lượng tích tụ

Một vùng balance trông như chẳng có gì xảy ra. Sự thật ngược hẳn: đó là vị thế đang tích tụ. Mỗi ngày bracket còn đứng vững, những lệnh short từ mép trên đặt buy stop ngay phía trên nó, những lệnh long từ mép dưới đặt sell stop ngay phía dưới, và dân trade breakout ở cả hai phía xếp chồng stop vào lệnh bên ngoài hai extreme. Ngày qua ngày, phần giữa bracket gom sự đồng thuận, còn hai mép gom những cam kết. Lòng hồ đang đầy dần.

Chỗ nhiên liệu nạp sẵn ấy chính là lý do cú phá, khi nó tới, đi nhanh đến vậy. Khi giá rốt cuộc vượt qua một mép một cách có chủ đích, không ai trong cuộc cần ra quyết định mới nữa: các lệnh stop đã nằm sẵn ở đó, và mỗi loạt lệnh được kích hoạt lại đẩy giá vào loạt kế tiếp. Cú đi là một phản ứng dây chuyền mà chính balance đã dành cả tuần để lên nòng. Đây cũng là lý do ĐỘ DÀI của balance quan trọng đến thế, và mục 06 sẽ biến điều đó thành phép tính.

04Poke, acceptance, và ai chấm điểm cú phá

Việc rời khỏi balance có một bộ từ vựng, và hai chữ này tuyệt đối không được lẫn vào nhau. Poke là giá giao dịch vượt ra ngoài một mép trong phiên: một lời rao trong ngày bên ngoài bracket, đúng loại lời rao mà chương 1 đã dạy bạn nghi ngờ, vì in ra một mức giá thì chẳng tốn gì. Acceptance khác về bản chất, không phải về mức độ: phiên ĐÓNG CỬA bên ngoài mép, và chính value bắt đầu được xây ở ngoài đó, một value area có đáy nằm ngang hoặc cao hơn mép trên cũ của bracket. Poke là một câu hỏi. Acceptance là một câu trả lời.

Quy tắc chấm điểm đi thẳng từ đó: chỉ giá đóng cửa mới chấm điểm cú phá. Những người chơi có size đủ dịch chuyển thị trường ở khung lớn hơn một bậc, quỹ tái cơ cấu, desk phòng hộ sổ, làm phần giao dịch quyết định của họ vào lúc chốt phiên, vì giá đóng cửa là mức giá duy nhất trong ngày họ không thể rút lại. Bất cứ thứ gì in ra lúc 11:40 rồi bị bỏ rơi trước 15:00 chỉ là một lời rao không tìm thấy giao dịch. Vậy nên kỷ luật ở đây đơn giản đến gần như xúc phạm: đánh dấu hai mép vào buổi sáng, để mặc thị trường cãi nhau suốt cả ngày, và đọc phán quyết đúng một lần, lúc đóng cửa.

05Look above and fail: chính cú poke là tín hiệu

Giờ tới nước đi mà người mới ghét còn dân chuyên chờ đợi. Giá poke lên trên bracket, khựng lại, rồi đóng cửa trở vào trong. Không có gì thất bại cả. Thị trường vừa chạy một thí nghiệm, kết cục số ba của chương 1 ở quy mô ngày: nó nhìn lên trên, chào ES cho cả thế giới ở giá cao hơn, và không tìm thấy giao dịch nào trên đó. Lời từ chối ấy là thông tin bạn không thể mua được bằng cách nào khác. Hay hơn nữa, nó đi kèm nhiên liệu: tất cả những ai đu theo cú poke giờ bị kẹt long phía trên một thị trường vừa bỏ phiếu chống, và lối thoát của họ trở thành lực bán. Quy tắc balance cổ điển nén tất cả vào một câu: look above and fail thì xoay về đáy. Lật ngược lại cho chiều xuống.

Hãy xem cả chuỗi đó rơi xuống từng phiên một: bốn ngày đồng thuận về một mức giá, một ngày hỏi xem họ còn đồng thuận nữa không, và hai ngày đi nhận câu trả lời.

06Khi cú phá là thật: quãng đường, target, và bài kiểm toán volume

07Cú phá xảy ra trong lúc bạn ngủ

Giờ bạn đã biết vẽ một bracket trung thực, gọi tên một cú poke, đòi bằng được giá đóng cửa, và đo target từ bề rộng của quãng nghỉ trước cú đi. Còn lại một sự thật kém dễ chịu: các cú phá không lịch sự chờ tới phiên chính của bạn. ES giao dịch gần như suốt ngày đêm, và đến lúc bạn ngồi vào bàn, phiên Á và London thường đã poke một mép, hoặc đã accept ra ngoài một mép, và dựng sẵn khối inventory mà bạn thừa hưởng dù muốn hay không. Phiên đấu giá qua đêm đã làm gì với cái bracket của bạn, và ONH, ONL cùng đống inventory thừa hưởng ấy nghĩa là gì lúc 08:30, đó là chương 7.